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【08:46世运电路(603920):原材料汇率修复逻辑兑现22年业绩高增23Q1逆势增长业绩超预期】5月11日给予世运电
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【08:46 世运电路(603920):原材料汇率修复逻辑兑现22年业绩高增 23Q1逆势增长业绩超预期】
5月11日给予世运电路(603920)强推评级。
盈利预测与投资建议。公司质地优质,长期保持稳健成长,在下游新能源车快速渗透和新能源车PCB 量价齐升背景下行业迎来快速增长;受通胀等宏观因素影响该机构下调公司2023-2025 年归母净利润预测至5.18/6.59/8.12 亿元(2023-2024 年原值5.90/7.79 亿元),对应当前估值17/13/11 倍, 参考可比公司沪电股份、深南电路等估值情况,考虑到汽车业务确定性强,公司成长空间大,给予公司2023 年23 倍市盈率,目标价22 元,维持“强推”评级。
风险提示:原材料涨价,汇率波动,下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级。
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【08:46世运电路(603920):原材料汇率修复逻辑兑现22年业绩高增23Q1逆势增长业绩超预期】5月11日给予世运电
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